Kraven i SFDR

Upplysningar som ska ges om den finansiella aktören och dess verksamhet

Hållbarhetsrisker

I förordningen finns krav på att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska offentliggöra information om

• sina policyer för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsbeslutsprocessen och/eller investerings- eller försäkringsrådgivningen
• hur deras ersättningspolicyer är förenliga med integreringen av hållbarhetsrisker.

En hållbarhetsrisk är en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Till exempel kan en miljörelaterad risk vara en ökad risk för översvämning till följd av klimatförändringarna som påverkar verksamheten hos ett företag som den finansiella aktören investerar i.

Huvudsakliga negativa konsekvenser

Finansmarknadsaktörer och finansiell rådgivare ska även vara transparenta med om och hur de beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI, principal adverse impacts). Om de gör det ska de redogöra för sina due diligence-policyer för detta.

Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer är följder av investeringsbeslut och investeringsrådgivning som har negativa effekter för hållbarhetsfaktorer. Som hållbarhetsfaktorer räknas miljörelaterade, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bekämpning av korruption och mutor. Till skillnad från hållbarhetsrisk, som handlar om påverkan på investeringens värde, handlar alltså huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer om påverkan på omvärlden. De redovisas med hjälp av indikatorer som bland annat visar utsläpp av växthusgaser, verksamhet i områden med känslig biologisk mångfald och könsfördelning i styrelsen.

Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare med minst 500 anställda ska alltid redogöra för sina due diligence-policyer för negativa konsekvenser. Detsamma gäller när en finansmarknadsaktör eller finansiell rådgivare är moderföretag för en stor koncern med minst 500 anställda.

Upplysningar om finansiella produkter

Information om samtliga produkter som omfattas av förordningen

I information som lämnas innan avtal ingås har finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare en skyldighet att lämna information om hållbarhetsrisker och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). Var denna information ska lämnas varierar mellan olika typer av finansiella produkter, i enlighet med sektorsspecifik lagstiftning.

Information för produkter som har hållbar investering som mål eller främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper

Vissa produkter tar sikte på att främja hållbarhet på andra sätt än genom att beakta hållbarhetsrisker och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Det kan leda till ytterligare krav på upplysningar enligt SFDR.
Kraven skiljer sig beroende på om produkten främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål.

Främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper

När en finansiell produkt främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper ska det framgå i informationen som ges innan avtal ingås hur dessa egenskaper uppnås till exempel genom att använda ett index. Denna information ska sedan följas upp i de regelbundna rapporterna. Företagen som produkten investerar i ska följa praxis för god styrning.

Har hållbar investering som mål

När en finansiell produkt har hållbar investering som mål ska det anges i förköpsinformationen hur detta mål ska uppnås, till exempel genom att använda ett index. Denna information ska sedan följas upp i de regelbundna rapporterna.

För produkter som har minskning av koldioxidutsläpp som mål gäller även särskilda upplysningskrav enligt förordningen.

Hållbar investering definieras i SFDR som en investering i en ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, förutsatt att investeringen inte orsakar betydande skada för något av dessa mål och att investeringsobjekten följer praxis för god styrning.

Upplysningar enligt taxonomiförordningen

För finansiella produkter som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ska det framgå hur stor andel av produktens investeringar som görs i verksamheter som är i linje med taxonomiförordningen. Läs mer om den på sidan Taxonomi. 

Den delegerade förordningen till SFDR 

I den delegerade förordningen till SFDR anges mer detaljerade krav på innehåll och presentation samt tillhörande mallar för den information som ska lämnas i förköpsinformationen, de regelbundna rapporterna och redogörelsen för huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) på enhetsnivå.