FI-analys 47: Låg risk för en omfattande uttagsanstormning i det svenska banksystemet

I Finansinspektionens senaste stabilitetsrapport slås fast att läget i det finansiella systemet har förbättrats något det senaste halvåret. Svenska banker har hög motståndskraft samtidigt som kredittillväxten i det finansiella systemet är dämpad.

FI har nu analyserat det tumult som uppstod på finansmarknaden våren 2023 när fyra amerikanska banker och en schweizisk bank gick omkull. Det snabba händelseförloppet väckte frågor hos såväl tillsynsmyndigheter som hos allmänheten kring stabiliteten i det finansiella systemet.

Låg risk för en omfattande uttagsanstormning i det svenska banksystemet

Risken för att ett liknande krisförlopp skulle inträffa i Sverige bedöms vara liten. Regelverken som finns här och svenska bankers förhållanden ser annorlunda ut.

Analysen pekar på tre grundorsaker till att bankerna gick omkull: dålig intern styrning och kontroll i kombination med en bristfällig reglering och tillsyn. Dessa byggde i sin tur upp ett antal sårbarheter så som hög ränterisk i bankboken, hög koncentrationsrisk, en låg andel garanterade insättningar, stora orealiserade förluster i likviditetsreserven och dålig lönsamhet. Kombinationen av dessa sårbarheter gjorde bankerna särskilt utsatta för de förändringar som skedde under 2022, bland annat åtstramad penningpolitik och en kollaps på kryptomarknaden.

Sårbarheternas uppbyggnad i USA och Schweiz

Tillsynsmyndigheterna i USA och Schweiz har i efterhand utvärderat de banker som gick omkull. I utvärderingarna har de konstaterat att de uppmärksammat vissa problem så tidigt som under 2019 men att dessa inte avhjälpts i tid. Detta visar vikten av att tillsynsmyndigheter har mandat att agera.

Bristerna rörde i många fall bankernas interna styrning och kontroll, till exempel riskhantering och ledningsgruppens kompetens. Specifikt var flera av de drabbade bankerna involverade i kryptomarknaden utan tillräcklig kunskap om den. Sannolikt är att vissa krav som ställs på svenska banker hade hjälpt de drabbade bankerna.

Bankerna förlorade allmänhetens förtroende

En ny faktor jämfört med tidigare bankkriser är digitaliseringen. Nya digitala verktyg tillåter bland annat en snabb förflyttning av insättningar och en snabbare spridning av rykten när problem uppdagas i en bank. Specifikt finansierar sig vissa mindre svenska banker via inlåningsplattformar som gör det ännu lättare för kunder att flytta sina medel till den bank som erbjuder högst ränta. Detta fenomen är dock begränsat i Sverige och FI har nyligen skärpt kraven.

Bankoron 2023 understryker dock att bankverksamhet bygger på förtroende. En välskött och välkapitaliserad bank med god tillgång till likviditet löper låg risk att få problem. Men när misskötsel undergräver tilltron från investerare och insättare kan en uttagsanstormning ske snabbt.